概況（9/29）
日経平均は45,043.75円で大引け。
寄り付き45,113.29円から45,152.70円まで戻す場面はあったが、44,890.20円まで押してから引けにかけて持ち直した。
日足平均足は小陰実体（始45,525→終45,050）で、短期モメンタムはやや鈍化。
一方で週足平均足（進行週）は陽線圏（始44,806→終45,050）を維持し、週次トレンドはまだ上向きの範疇にある。
フィボナッチ拡張の位置取り（直近スイング：高43,876／安41,835）
直近スイングに基づく拡張は150％=44,896円／161.8％=45,137円／176.4％=45,435円／200％=45,917円。
本日の値動きは日中に161.8％（45,137円）へ接触→押し戻され、引けは150％と161.8％の中間帯に落ち着いた。
テクニカル的には161.8％が当面の上値抵抗、150％が初期サポートとして機能しており、どちらに抜けるかで次のレンジが決まる。
平均足×移動平均×グランビル
移動平均線は5日=45,455円／20日=44,108円／60日=42,154円で5>20>60の強気配列を維持。
ただし終値は5日線の下に位置しており、短期は「上昇トレンド内の初押し」。
グランビルの第2法則（上向きMAへの接触・割れで反発）で上昇して5日線突破か。
ここで足踏みし5日線下落も、対20日線でのグランビル第3法則もありうるので、仮に下振れても150％（44,896円）と20日線が下支えと買い直し候補。
一方、終値で5日線を明確回復できれば、176.4％（45,435円）や200％（45,917円）の再トライが視野に入る。
日足・週足のテクニカル評価
日足平均足が陰転となり、短期の“勢い”は一服。
ただ、下ヒゲ気味に引けた実値が示す通り、150％上では買い支えが確認できる。
週足は陽線圏を保ち、上昇波動の基調は不変。
今週、161.8％を終値で奪回し週足実体を伸ばせるかが、月末～月初の分岐である。
ファンダメンタルの現在地（要点）
海外では金利の頭打ち観測が根強く、成長株に有利な地合いが続きやすい。
一方、イベント（中銀会合・物価・雇用）ごとに言葉のニュアンス差で金利・為替が振れ、短期のボラティリティは残存。
為替は概ね円安レンジで、輸出採算には追い風だが、エネルギー・原材料コストが内需に重くのしかかりやすい。
国内のサービス価格・賃金の粘着性を踏まえると、政策は段階的・ガイダンス重視が基本線で、サプライズは出にくい。
業種別の現況と見通し
半導体・AI関連は金利一服×円安で基調堅調。
フィボ拡張の161.8％を再び上抜き維持できるなら、176.4％→200％の上値試しに歩調を合わせやすい。
輸出（自動車・機械）は為替が下支えし、150％帯の押しは拾われやすい。
銀行は金利材料待ちで選別色が強く、指数が5日線を取り返す局面で相対強化しやすい。
内需（小売・サービス）はコスト転嫁力の差が明暗を分け、指数がもみ合う場面ではディフェンシブの相対強度が意識される。
価格帯シナリオと戦術
ベースシナリオは、ふぉぼ拡張150%～161.8％帯での反発＝“グランビル第2”での5日線突破を想定しつつ、150％割れでは44,800円台後半～9/19下髭の安値帯までのスピード調整を許容。
上方向は161.8％の終値奪回が合図となり、176.4％→200％の順で上値をチェック。
下方向は150％割れ＋日足平均足の陰転継続が強まれば、20日線（44,100円前後）までの呼吸入れを警戒する。
まとめ
日足は小陰転、週足は陽圏、5>20>60の強気配列は維持。
価格は150％～161.8％の攻防に戻っており、5日線の素早い奪回なら現状を初押しとしての再上昇が本命。
逆に150％割れなら一段の調整を想定し、20日線での反発力を見極めたい。
(外部リンク)Google finance(グーグルファイナンス)日経平均株価